Změny Statutů a Sdělení klíčových informací tuzemských fondů

V průběhu února 2021 došlo k aktualizaci všech Statutů a Sdělení klíčových informací lokálních (tuzemských) fondů.

V souladu se zákonem č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech představenstvo Společnosti projednalo roční aktualizaci Statutů a dokumentu Klíčové Informace pro Investory (dále jen „KIID“) následujících investičních fondů:

Amundi CR Dluhopisový PLUS, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
KB Privátní správa aktiv Flexibilní, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
Amundi CR Krátkodobý, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s. (dále samostatně jen „CR Krátkodobý“)
KB Dluhopisový, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s. (dále samostatně jen „KB Dluhopisový“)
Amundi CR Balancovaný - konzervativní, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
Amundi CR Akciový – Střední a východní Evropa, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
KB Privátní správa aktiv 1, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s. (dále samostatně jen „KB PSA 1“)
KB Privátní správa aktiv 5D, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
Amundi CR – Sporokonto, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále samostatně jen „Amundi CR – Sporokonto“)
Amundi CR – obligační fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále samostatně jen „Amundi CR Obligační“)
Amundi CR All-Star Selection, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále samostatně jen „All-Star Selection“)
Amundi CR Balancovaný, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
Realitní fond KB, uzavřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
KB Private Equity, uzavřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
Realitní fond KB 2, uzavřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
KB Private Equity 2, uzavřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
Realitní fond KB 3, uzavřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
KB Private Equity 3, uzavřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
KBPB Bond Strategy, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
KBPB Equity Strategy, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
KBPB Short Term Strategy, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
Amundi CR Privátní fond úrokových výnosů, otevřený podílový fond Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
(dále společně jen „Fondy“).

A dále následující investiční fondy:

Amundi CR IM Akciový, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
Amundi CR IM Dluhopisový, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
KBPB Conservative Strategy, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
KBPB Balanced Strategy, otevřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.
Amundi CR Private Equity 4, uzavřený podílový fond, Amundi Czech Republic, investiční společnost, a.s.

(dále společně jen „Fondy 1“).

i. Obecné důvody změn statutů Fondů:

roční aktualizace dle požadavků zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (dále také „Zákon“) a jeho prováděcích předpisů (historická výkonnost, TER, seznam obhospodařovaných fondů, seznam vedoucích osob, upřesnění textu v návaznosti na novelu Zákona či jeho prováděcích předpisů v minulém roce);
úprava v souladu s Nařízením Evropského Parlamentu a Rady (EU) 2019/2088 ze dne 27. listopadu 2019 o zveřejňování informací souvisejících s udržitelností v odvětví finančních služeb (dále také „SFDR“).

Investiční proces Společnosti a investiční politika byla uvedena do souladu s článkem 6 SFDR. Společnost v dalším kroku připravuje další změny investiční politiky fondů tak, aby obhospodařované fondy naplňovali podmínky ustanovení článku 8 SFDR;

II. Důvody změn statutů Fondů 1 :

změna úpravy v souladu se SFDR, kdy došlo k mírné úpravě textace v souladu se statuty ostatních Fondů.

III. Další (dílčí) změny následujících statutů:

Statut KB PSA 1

i. Bechmark portfolia KB PSA 1 :

V rámci restrukturalizace nabídky lokálních fondů s cílem dosažení větší transparentnosti v nabídce, došlo k ukotvení parametrů portfolia fondu KB PSA 1 v oblasti výnosové křivky 1 rok – 3 roky, tedy zařazení fondu dle struktury portfolia a celkového rizika mezi fond Amundi CR Krátkodobý a KB Dluhopisový.

Stávající benchmark 50 % index CHG2TR (české státní dluhopisy se splatností 3-5 let), 40 % indexem CHG1TR (české státní dluhopisy se splatností 1-3 roky), 10 % 2M PRIBOR, není z pohledu Společnosti relevantní pro alokaci portfolia, portfolio fondu KB PSA 1 není řízeno s ohledem na tento benchmark.

V souvislosti s výše uvedeným a implementací ESMA guidelines týkajících se výkonnostní odměny (Obecné pokyny k výkonnostním poplatkům SKIPCP a některých druhů AIF) byl uveden nový tzv. výkonnostní benchmark, který lépe reflektuje rizikový profil, investiční horizont a cíl portfolia (90% index BZECG1 i české státní dluhopisy se splatností 1 až 3 roky + 10% 2T Repo sazba ČNB). Zároveň s implementací ESMA guideline dochází k prodloužení tzv. resetu výkonnostního období pro uplatnění výkonnostní odměny z 2 let na 5 let.

ii. Charakteristika typického investora a doporučený investiční horizont

Text byl aktualizován zejména s ohledem na změnu investičního horizontu z původní hodnoty 1,5 rok na 2 roky. Nesoulad mezi horizontem výkonnostního cíle fondu KB PSA 1 a doporučeným investičním horizontem byl odstraněn úpravou v příslušných paragrafech statutu tohoto fondu.

Statut Amundi CR – Sporokonto

i. Bechmark portfolia Amundi CR – Sporokonto

Navržená úprava kopíruje statut fondu KB PSA 1. Záměr Společnosti je tedy shodný s předešlou změnou statutu fondu KB PSA 1, tedy ukotvení parametrů portfolia fondu Amundi CR – Sporokonto v oblasti výnosové křivky 1 rok – 3 roky, zařazení fondu dle struktury portfolia a celkového rizika mezi fond CR Krátkodobý a Amundi CR Obligační a KB Dluhopisový.

ii. V investičních limitech dochází k úpravě zejména následujících oblastí:

WAL limit (Weighted Average Life) - prodloužení z 3 let na 4 roky,
WAM limit (Weighted Average Maturity) - prodloužení z 18 měsíců na 3 roky,
Maximální expozice do dluhopisů s ratingem nižším než investiční stupeň – snížení maximální expozice z 30% na 20%,
Maximální cizoměnová expozice - nahrazeni limitu 20% na celkovou expozici požadavkem na plné zajištění (+/-10%), dle interního výkladu Společnosti.
Limit VAR – zvýšení z 1,5% na 2%.

iii. Doporučený investiční horizont

Investiční horizont byl opět převzat z poslední úpravy statutu PSA 1.

iv. Cut-off pro přijímání pokynů

Statut fondů Amundi CR – Sporokonto, Amundi CR Obligační a All-Star Selection definuje, že odkupní cena PL je stanovena ke dni, kdy Společnost obdrží odkupní formulář, pokud byl doručen před 19:00. V praxi, pokud však Společnost obdrží žádost o odkup v 16:00, je nepravděpodobné, že bude zpracována ve stejný den s cenou definovanou ve statutu. Příslušnou úpravou došlo k harmonizaci textu s ostatními statuty Fondů/Fondů 1 a též k odstranění nálezu interního auditora.

Všechny předložené změny statutů Amundi CR – Sporokonto a KB PSA 1 byly odsouhlaseny či přímo navrženy odd. Risk Managementu. Předložené změny statutů splňují zákonné požadavky pro změnu investiční strategie dle § 207 Zákona a byly též schváleny v rámci NAP Committee.

Představenstvo Společnosti schválilo předložené změny statutů Fondů/Fondů 1 a příslušné KIID Fondů/Fondů 1, a to s účinností od dne 18. 2. 2021.

V případě dotazů kontaktujte prosím Amundi na tomto emailu: infocr@amundi.com.
Vaše Amundi